Fair value dei derivati in nota integrativa art. 2427-bis c.c.

In sintesi

L'art. 2427-bis del codice civile impone, in nota integrativa, specifiche informazioni sul fair value degli strumenti finanziari. Per ciascuna categoria di strumenti finanziari derivati vanno indicati: il fair value; l'entità e la natura, compresi i termini e le condizioni significative che possono influenzare importo, scadenze e certezza dei flussi finanziari futuri; gli assunti dei modelli e delle tecniche di valutazione, quando il fair value non deriva da evidenze di mercato; le variazioni di valore iscritte a conto economico e quelle imputate a riserve di patrimonio netto; una tabella dei movimenti delle riserve di fair value. Per le immobilizzazioni finanziarie iscritte a un valore superiore al fair value — escluse le partecipazioni in controllate e collegate ex art. 2359 e le joint venture — vanno indicati valore contabile, fair value e i motivi della mancata svalutazione.

Quando si applica

L'art. 2427-bis riguarda la nota integrativa delle società che:

• detengono strumenti finanziari derivati (di copertura o di negoziazione);
• iscrivono immobilizzazioni finanziarie a un valore superiore al loro fair value;
• devono fornire l'informativa qualitativa e quantitativa richiesta dalla norma.

Le micro-imprese (art. 2435-ter c.c.) sono esonerate dalla redazione della nota integrativa quando forniscono in calce allo stato patrimoniale le informazioni di legge; per i bilanci in forma abbreviata operano semplificazioni informative.

Come si applica nella pratica

Informativa sui derivati

Per ciascuna categoria di derivati la nota integrativa indica:

Immobilizzazioni finanziarie sopravvalutate

Per le immobilizzazioni finanziarie iscritte sopra il fair value vanno indicati valore contabile, fair value e i motivi per cui il valore non è stato ridotto, inclusa la natura degli elementi su cui si fonda il convincimento di recuperabilità. Sono escluse le partecipazioni in controllate e collegate (art. 2359) e in joint venture.

Coordinamento con la valutazione e il fisco

L'informativa presuppone la rilevazione dei derivati al fair value (art. 2426 c.c.); sul piano fiscale i componenti dei derivati seguono l'art. 112 del TUIR.

Esempi pratici

Esempio 1 — Interest rate swap

Una società detiene un IRS di copertura. In nota integrativa indica il fair value dello strumento, la sua natura e i termini che incidono sui flussi futuri (art. 2427-bis).

Esempio 2 — Valutazione senza mercato

Per un derivato il cui fair value non deriva da quotazioni di mercato, la società indica in nota gli assunti dei modelli e delle tecniche di valutazione utilizzate (art. 2427-bis).

Esempio 3 — Immobilizzazione finanziaria sopravvalutata

Una partecipazione non di controllo è iscritta a 100.000,00 € a fronte di un fair value di 80.000,00 €. In nota vanno indicati valore contabile, fair value e i motivi della mancata svalutazione (art. 2427-bis).

Errori comuni e come evitarli

• Omettere il fair value dei derivati in nota integrativa: è un'informazione obbligatoria per ciascuna categoria (art. 2427-bis).
• Non indicare gli assunti dei modelli quando il fair value non deriva dal mercato.
• Non motivare la mancata svalutazione delle immobilizzazioni finanziarie iscritte sopra il fair value.
• Includere controllate e collegate nell'obbligo sulle immobilizzazioni sopravvalutate: sono espressamente escluse (con le joint venture).
• Far redigere a una micro-impresa informazioni non dovute: le micro-imprese dell'art. 2435-ter sono esonerate dalla nota integrativa alle condizioni di legge.

Riferimenti normativi

• Art. 2427-bis del codice civile — informazioni sul fair value degli strumenti finanziari in nota integrativa
• Art. 2427 del codice civile — contenuto della nota integrativa
• Art. 2359 del codice civile — controllate e collegate, escluse dall'obbligo sulle immobilizzazioni sopravvalutate
• Art. 2426 del codice civile — valutazione degli strumenti finanziari derivati al fair value

Risorse correlate

• Nota integrativa: contenuto art. 2427 c.c.: l'informativa generale di cui l'art. 2427-bis è completamento sul fair value.
• Principio contabile OIC 32 — strumenti finanziari derivati: la disciplina contabile dei derivati e del fair value.
• Criteri di valutazione civilistici art. 2426 c.c.: la valutazione al fair value presupposta dall'informativa.

Disclaimer

Le informazioni in questa scheda hanno scopo informativo e divulgativo e non sostituiscono il parere di un professionista qualificato. Aggiornata al 2026-06-02.